【株式投資を始めるあなたへ②】これだけはやるな！初心者が絶対に手を出してはいけない投資方法2選と「人生を沈める」罠
みけ
投資が流行ってるみたいだねー！
おらも投資でパパッと億万長者になりたい！！
最短ルートで稼げる方法、教えてよ、あらむ！
おらも投資でパパッと億万長者になりたい！！
最短ルートで稼げる方法、教えてよ、あらむ！
ロイ
おいおい……。
典型的なカモが来たぞ。
典型的なカモが来たぞ。
あらむ
……うん。
みけが道を踏み外さないように、これから株式投資を始める前に「これだけは絶対に手を出してはいけないもの」を整理しておこうか。
みけが道を踏み外さないように、これから株式投資を始める前に「これだけは絶対に手を出してはいけないもの」を整理しておこうか。
みけ
えっ、稼ぎ方じゃなくて「やっちゃダメなこと」？
あらむ
そう。
結論から言うと、「信用取引」と「FX」。 初心者はこの2つに手を出しやすいんだけど、実はこれが一番危ないんだ。
結論から言うと、「信用取引」と「FX」。 初心者はこの2つに手を出しやすいんだけど、実はこれが一番危ないんだ。
ロイ
一見、少額で簡単に楽して稼げそうに見えるからな。
なぜ、信用取引とFX（為替）はダメなのか？
あらむ
これ、勘違いしないでほしいんだけど、潤沢な資金と情報がある「機関投資家」にとっては有効な手段かもしれない。
ロイ
ああ。だが、初心者が巨大なプロに情報や資金力で勝てるわけがないんだ。
あらむ
その通り。
信用取引とFXに共通している最大の落とし穴は、「元本以上にはれるレバレッジ」があることなんだよ。
信用取引とFXに共通している最大の落とし穴は、「元本以上にはれるレバレッジ」があることなんだよ。
みけ
レバレッジ……？
レバレッジとは？
「てこの原理」のこと。手元の資金（証拠金）を担保に、数倍〜数十倍の金額を動かす取引。
- 株の信用取引：最大約3.3倍
- 国内FX：最大25倍（海外口座だと数百倍も！）
必ずマイナスになる？レバレッジ取引の恐ろしい仕組み
あらむ
じゃあ、僕が実際に経験した「数学的にも感情的にもマイナスになりやすい仕組み」をシミュレーションしてみよう。
【例：100万円を信用取引（3倍）で運用した場合】
※特定口座（税率約20%）で計算
| 回数 | 勝敗 | 取引額 | 損益（税引後） | 残高 |
|---|---|---|---|---|
| スタート | - | - | - | 100.0万円 |
| 1回目 | 10%上昇 | 300.0万 | +24.0万 | 124.0万円 |
| 2回目 | 10%上昇 | 372.0万 | +29.7万 | 153.7万円 |
| 3回目 | 10%下落 | 461.1万 | ▲46.1万 | 107.6万円 |
| 4回目 | 10%下落 | 322.8万 | ▲32.2万 | 75.4万円 |
| 5回目 | 10%上昇 | 226.2万 | +18.1万 | 93.5万円 |
みけ
ええっ！？ 5回目に10%上昇して勝ったのに……
まだ93.5万円！？ 元本の100万円に戻ってないじゃん！
まだ93.5万円！？ 元本の100万円に戻ってないじゃん！
あらむ
そうなんだ。 3勝2敗で「勝ち越している」はずなのに、トータルでは6.5万円の赤字。
これがレバレッジ取引の恐ろしい算数だ。
これがレバレッジ取引の恐ろしい算数だ。
あらむ
ポイントは、「負けるときはレバレッジがかかった総額からガッツリ削られ、増えるときは税金で20％持っていかれる」という不条理なルールだよ。
これ、6回目にまた10％下落したら、もう65万円くらいまで沈んじゃうんだ。
これ、6回目にまた10％下落したら、もう65万円くらいまで沈んじゃうんだ。
あらむ
これ、算数だけじゃなくて僕の20代の通帳でも起きたことだからね（笑）
みけ
3勝3敗ならトントンかと思ってたよ……。
勝っても税金、負けたらドカン。これじゃあ初心者はお金を減らしに行ってるようなもんだね。
勝っても税金、負けたらドカン。これじゃあ初心者はお金を減らしに行ってるようなもんだね。
あらむ
まさにその通り。
だからこそ、初心者は「レバレッジ」という麻薬に手を出さず、着実に資産を増やす「現物投資」から始めるべきなんだ。
だからこそ、初心者は「レバレッジ」という麻薬に手を出さず、着実に資産を増やす「現物投資」から始めるべきなんだ。
「買いは家まで、売りは命まで」：信用取引売りの怖さ。
あらむ
あと、株の信用取引には「空売り（先に売って後で買い戻す）」という、株価が下がっても利益が出る手法もあるけど、これも絶対にダメ。
ロイ
有名な格言「買いは家まで、売りは命まで」ってやつか。
みけ
……物騒すぎるよ。
あらむ
いや、これはマジだよ。
僕が20代の頃、売りポジションを入れていた会社がTOB（株式公開買付け）で急騰したり、自社株買いを発表したりして、一瞬で青ざめたことがあるんだ。
僕が20代の頃、売りポジションを入れていた会社がTOB（株式公開買付け）で急騰したり、自社株買いを発表したりして、一瞬で青ざめたことがあるんだ。
みけ
あらむ、本当に経験豊富だね……。
あらむ
要は、買った場合は最悪でも投資額が0になるだけだが、「売り」は株価が無限に上がる可能性があるから、損失も無限大なんだ。
ロイ
それに加えて、信用売りには以下のリスクもある。
信用売りの主なリスク
- 逆日歩（ぎゃくひぶ）：株を借りるための追加手数料が膨らむ
- 期限の制約：一般的に6ヶ月以内に決済しなければならない
あらむ
初心者がここをコントロールするのは、まず不可能だよ。
みけ
き、きおつけるよ。。
社会人初心者を狙う「投資以外」の危険な罠
あらむ
あと、ついでに言うと
特に社会人になりたての頃は、投資以外にも「甘い誘い」が山ほど寄ってくるんだ。例えば……
特に社会人になりたての頃は、投資以外にも「甘い誘い」が山ほど寄ってくるんだ。例えば……
- ネットワークビジネス（MLM）
- バイナリーオプション（上下を当てるだけのギャンブル）
- ポンジ・スキーム（投資詐欺の王道）
- よく分からない異業種交流パーティー
- SNSで会った「なんか凄そうな成功者」
- 街で突然声を掛けてくる人
みけ
うわぁ……字面だけで怪しさ満点だね。
危ないなー。
危ないなー。
あらむ
これ全部、僕が20代の時に実際に遭遇したことなんだ。
幸い全部断ったから助かったけど、今振り返ると、
株の損失よりもこういう「怪しい誘い」に乗る方が、人生が沈んでしまうと思うんだ。
幸い全部断ったから助かったけど、今振り返ると、
株の損失よりもこういう「怪しい誘い」に乗る方が、人生が沈んでしまうと思うんだ。
みけ
人生が沈む……。
あらむ
お金だけじゃなく、友達や信頼まで失うからね。
まとめ：初心者が守るべき鉄則
みけ
もう怖いよ！投資なんてやりたくない！
ロイ
おい、極端に振れるな。
株が全部怖いわけじゃない。正しく学べば武器になる。
株が全部怖いわけじゃない。正しく学べば武器になる。
あらむ
そうだね。
まずは勉強を兼ねて、新NISAで「オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）」を買うところから始めよう。
レバレッジをかけない「現物投資」なら、リスクをコントロールしながら世界の成長のリターンを受け取れるんだ。
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みけ
それなら、おらにもできそうかな？
まずはちょっと調べてみるよ！
まずはちょっと調べてみるよ！
#20代の投資